Fondo indexado
Fondo de inversión que replica un índice (como el MSCI World o el S&P 500) en lugar de intentar batirlo. Gestión pasiva, comisiones bajas. Información general, no es recomendación de inversión.
Qué es Fondo indexado
Un fondo indexado es un fondo de inversión cuyo objetivo es reproducir el comportamiento de un índice bursátil de referencia, comprando los mismos valores y en la misma proporción. No intenta seleccionar las "mejores" acciones: simplemente sigue al mercado.
Cómo funciona
El gestor compra la cesta de valores del índice y la ajusta cuando el índice cambia. Como apenas hay análisis ni rotación, las comisiones de gestión son muy bajas (a menudo 0,1%-0,4% anual frente al 1,5%-2% de la gestión activa).
Por qué es importante
Históricamente, la mayoría de fondos de gestión activa no consiguen batir a su índice de referencia a largo plazo después de comisiones. Por eso la indexación se ha popularizado entre inversores particulares de largo plazo. Aun así, conlleva riesgo de mercado: puede caer.
Datos clave
- El primer fondo indexado para particulares lo lanzó Vanguard en 1976; al principio lo apodaron "la locura de Bogle".
- En España los fondos indexados permiten traspasos entre fondos sin tributar hasta el reembolso.
- Un fondo indexado y un ETF indexado siguen el mismo índice; cambian la forma de comprarlos y la fiscalidad.
Preguntas frecuentes
¿Fondo indexado o ETF?
El fondo indexado tradicional permite traspasos sin peaje fiscal en España; el ETF cotiza en bolsa como una acción. Ambos pueden indexar lo mismo.
¿Es seguro un fondo indexado?
Diversifica mucho, pero sigue siendo renta variable: puede caer con fuerza en una crisis. No está garantizado.
¿Por qué tiene comisiones tan bajas?
Porque no necesita un equipo de analistas eligiendo valores: solo copia el índice.